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페깅 편차는 시간대를 타는가 — 11,934건 대조

랭킹 2026-09-05 · 수정 2026-09-09 · 작성 스테이블코인 스테이터스 편집팀

페깅 편차는 시간대나 요일과 거의 무관했다. 관측 11,934건을 시각별로 나눠도 평균 절대편차는 8.19bp에서 8.80bp 사이에 머물렀고, 차이는 0.61bp였다. 같은 데이터에서 코인 간 차이는 1.20bp에서 29.75bp로 벌어진다. 편차를 가르는 것은 언제 보느냐가 아니라 어느 코인이냐다.

무엇을 어떻게 나눴나

2026년 7월 11일부터 9월 5일까지 9종을 1시간 간격으로 관측한 11,934건이 대상이다. 코인당 1,326회다. 각 관측의 |가격 − 1|을 절대편차로 보고, 이를 수집 시각의 UTC 시(0시부터 23시)와 요일로 묶어 평균을 냈다. bp는 0.01%다.

시간대를 UTC로 나눈 것은 수집 시각이 UTC로 기록되기 때문이다. 한국 시각은 여기에 9시간을 더하면 된다.

시간대별 차이는 0.61bp에 그쳤다

24개 시간대의 평균 절대편차를 정렬하면 가장 큰 23시가 8.80bp, 가장 작은 7시가 8.19bp다. 두 값의 차이는 0.61bp이며, 이는 가장 편차가 작은 코인 DAI의 평균값 1.20bp의 절반에 해당한다.

표는 24개 중 여섯 개만 뽑은 것이다. 나머지 시간대도 모두 이 범위 안에 들어간다. 순서는 관측값 정렬일 뿐 우열 평가가 아니다.

요일별로는 금요일이 가장 낮았다

요일로 묶으면 폭이 조금 더 넓어진다. 가장 높은 월요일 9.04bp와 가장 낮은 금요일 7.48bp의 차이는 1.56bp다.

주말과 평일로만 묶으면 주말 8.69bp, 평일 8.35bp로 0.34bp 차이다. 전통 금융시장이 닫히는 주말에 편차가 커진다는 통념과 견주면 그 폭이 작다.

왜 이 차이를 크다고 볼 수 없나

같은 데이터에서 코인별 평균 절대편차는 DAI 1.20bp부터 TUSD 29.75bp까지 벌어진다. 최대와 최소의 간격이 28.55bp다. 시간대에서 나온 0.61bp, 요일에서 나온 1.56bp는 이 간격의 2%와 5%에 해당한다.

축을 바꿔 말하면 이렇다. 어느 코인을 보느냐가 편차의 대부분을 설명하고, 언제 보느냐는 거의 설명하지 못한다.

이 결과에 붙는 단서

관측 구조상 확정할 수 없는 것이 있다. 세 가지를 함께 밝힌다.

• 1시간 간격 표본이다. 시각과 시각 사이에 벌어졌다 돌아온 변동은 기록에 없다. 짧게 튀는 현상이 특정 시간대에 몰려 있어도 이 데이터로는 보이지 않는다.
• 관측 구간이 약 두 달이다. 계절성이나 특정 사건의 영향은 이 구간 밖에 있을 수 있다.
• 9종의 평균을 합친 값이다. 편차가 큰 TUSD와 FDUSD가 전체 평균을 끌어올리고 있어, 시간대 평균의 절대 수준 자체는 코인 구성에 좌우된다.

따라서 이 글이 말하는 것은 “이 관측 구간에서 시간축이 코인축보다 훨씬 작은 설명력을 보였다”까지다.

무엇을 보면 되나

값을 확인할 때 시각을 고를 이유는 이 데이터에서 발견되지 않았다. 대신 볼 것은 코인별 데이터 페이지의 평균 편차와 최대 편차, 그리고 그 값이 어느 구간을 집계한 것인지다. 각 데이터 페이지에서 조회 시각과 함께 확인할 수 있다.

출처·기준: 가격은 CoinGecko 공개 API. 관측 구간 2026년 7월 11일 ~ 9월 5일, 코인당 1,326회(1시간 간격), 총 11,934건. 편차는 각 코인의 페깅 통화 기준으로 계산했으며 EURC는 유로 기준이다. 원화·달러 환산은 표시용일 뿐 편차 계산에 넣지 않는다. 수치는 관측 구간의 집계이며 현재 시세가 아니다. 이 글은 데이터 설명이며 투자 권유가 아니다. 편차가 작다는 것이 안전을 보장하지 않고, 크다는 것이 부실을 뜻하지도 않는다.